Alimenter l'avenir net zéro de l'Europe à l'horizon 2050

Voici une synthèse de l'étude intitulée « Study on the potential evolution of Refining and Liquid Fuels production in Europe » publiée par S&P Global en février 2025. Cette synthèse a été préparée par Heeding Climate Solutions.

Cette étude, menée par S&P Global Commodity Insights (SPGCI) en collaboration avec les associations nationales de l'industrie des carburants, pour le compte de Concawe, analyse l'impact potentiel de l'objectif de zéro émission nette de l'UE d'ici 2050 sur l'industrie européenne du raffinage et sur la sécurité d'approvisionnement. Pour ce faire, SPGCI a élaboré deux scénarios hypothétiques : Max Electron, qui envisage d'atteindre le net zéro principalement par une électrification accrue, et More Molecule, qui accorde un rôle plus important aux carburants bas carbone, en particulier aux biocarburants. L'étude examine les implications de ces scénarios sur la demande et l'offre de carburants, l'exploitation des raffineries et le marché émergent des carburants durables dans la région UE+ (les 27 pays de l'UE plus la Norvège, le Royaume-Uni et la Suisse).

Ces scénarios s'appuient sur une revue des principales législations européennes visant à réduire les émissions de gaz à effet de serre (GES). Cela inclut le Pacte vert européen (European Green Deal) et le paquet Fit for 55 (avec des initiatives comme ReFuelEU Aviation et FuelEU Maritime), ainsi que REPowerEU. Ces cadres législatifs fixent des objectifs de réduction des émissions de GES, d'intégration des énergies renouvelables dans les transports et d'adoption des carburants d'aviation durables (SAF) et des carburants maritimes. La Renewable Transport Fuel Obligation (RTFO) du Royaume-Uni est également prise en compte, alignée sur les réglementations de l'UE aux fins de cette étude. Ces réglementations sont des moteurs de marché déterminants, créant des obligations et des incitations pour la production et la consommation de carburants durables.

Les scénarios Max Electron et More Molecule projettent tous deux un déclin substantiel de la demande de carburants fossiles dans la région UE+ d'ici 2050, entraînant une réduction massive des capacités de raffinage traditionnelles nécessaires. La modélisation LP (programmation linéaire) réalisée dans l'étude indique que des facteurs économiques, en particulier des marges nettes de trésorerie négatives sous l'effet de la baisse de la demande et de la hausse des coûts d'émission, provoqueront une importante rationalisation des capacités de raffinage. Avant 2050, le scénario Max Electron prévoit une rationalisation d'environ 10,7 millions de barils par jour (bbl/d) de capacité de raffinage, tandis que le scénario More Molecule anticipe environ 11,1 millions de bbl/d. Cela met en évidence le basculement significatif du marché, du raffinage traditionnel vers de nouvelles sources de carburants.

L'émergence d'un marché des carburants durables est au cœur des deux scénarios, avec toutefois des accents différents. Les biocarburants devraient jouer un rôle crucial, en particulier dans le scénario More Molecule. L'étude analyse l'offre potentielle de biocarburants issus de diverses matières premières, notamment l'annexe IX A (biocarburants avancés), l'annexe IX B (biocarburants issus de déchets) et les sources issues de cultures. Alors que la production de biocarburants issus de cultures devrait tomber à zéro d'ici 2050 pour atteindre les objectifs de réduction des GES, la disponibilité potentielle de biocarburants avancés et issus de déchets via la production domestique de l'UE pourrait atteindre 137 MMtoe d'ici 2050, moyennant des améliorations dans la collecte de la biomasse et la R&D. La demande de biocarburants dans le scénario More Molecule approche la fourchette haute de ce potentiel estimé, ce qui indique une dépendance accrue à leur offre. La base de données de SPGCI sur les usines de biocarburants offre un éclairage sur les capacités de production actuelles et planifiées dans l'UE+ jusqu'en 2030, avec une capacité totale de biocarburants de 36,05 MMtoe à cette échéance. Atteindre l'offre de biocarburants à long terme, en particulier pour les matières premières avancées, exigera des progrès significatifs dans la mobilisation de la biomasse et la R&I.

Les carburants renouvelables d'origine non biologique (RFNBO), dont l'hydrogène vert et les e-carburants, sont eux aussi déterminants à long terme, dans les deux scénarios, pour décarboner les secteurs les plus difficiles à traiter. Les RFNBO offrent également un moyen de stocker l'électricité renouvelable et de répondre à l'intermittence de la production d'énergie renouvelable. Le scénario More Molecule projette une demande de RFNBO supérieure de 11 % à celle de Max Electron d'ici 2050. La production totale d'hydrogène vert RFNBO dans l'UE+ devrait atteindre environ 111 MMtoe. L'étude indique toutefois un potentiel déficit significatif de RFNBO dans l'UE+ d'ici 2050, atteignant 32 % de la demande totale dans Max Electron et rendant nécessaires des importations d'hydrogène vert ou de molécules de carburants de synthèse. De même, les capacités d'e-carburants dans l'UE+ devraient croître, sur la base de projets fermes et spéculatifs jusqu'en 2030, puis en fonction de la disponibilité de l'hydrogène vert. Les deux scénarios anticipent un déficit considérable d'e-carburants d'ici 2050 (56 % dans Max Electron et 59 % dans More Molecule), ce qui met en lumière une opportunité de marché substantielle pour la production et l'importation d'e-carburants.

La transition vers un marché des carburants durables aura un impact significatif sur l'économie du raffinage. La modélisation LP prévoit une baisse des marges nettes des raffineries conventionnelles, moteur de la rationalisation des capacités évoquée plus haut. Il est important de noter que le modèle LP de l'étude porte sur les raffineries de carburants fossiles conventionnelles et ne tient pas compte des améliorations potentielles de performance financière si ces sites se convertissaient en bioraffineries.

En analysant la sécurité d'approvisionnement sur ce marché en évolution, l'étude montre que si l'UE+ peut conserver un excédent de couverture en raffinage pour l'essence, des déficits sont attendus pour les distillats moyens (diesel et kérosène) à court et moyen terme avec les carburants conventionnels. À mesure que le marché bascule vers les carburants durables, l'équilibre offre-demande des biocarburants et des e-carburants déterminera la sécurité globale des carburants liquides. La dépendance croissante aux molécules vertes importées (hydrogène et e-carburants) impose le développement d'infrastructures de transport robustes.

L'étude examine également la répartition des capacités de production de biocarburants et d'e-carburants entre différents groupes de pays de l'UE+. Ces projections, bien qu'anonymisées au niveau des pays, indiquent où les investissements dans la production de carburants durables pourraient se concentrer.

En conclusion, l'étude dresse le portrait d'un marché des carburants en transformation rapide en Europe. Portée par des objectifs climatiques ambitieux et une législation favorable, la demande de carburants fossiles déclinera fortement, ouvrant la voie à une augmentation substantielle de la production et de la consommation de carburants durables tels que les biocarburants et les RFNBO. Si la production domestique de carburants durables devrait croître, des déficits importants, en particulier pour les e-carburants et potentiellement l'hydrogène vert, laissent entrevoir un marché d'avenir solide, tant pour la montée en échelle de la production domestique que pour les importations. Le secteur du raffinage traditionnel sera confronté à des défis majeurs et à une consolidation, soulignant la nécessité de virages stratégiques vers le co-traitement de biocarburants ou le bioraffinage dédié pour rester viable. Le développement d'infrastructures de transport efficaces et sûres pour les molécules vertes sera crucial pour garantir la sécurité d'approvisionnement de ce marché émergent des carburants durables.