Voici un résumé de l'étude intitulée « Étude sur l'évolution potentielle du raffinage et de la production de carburants liquides en Europe » publiée par S&P Global en février 2025. Ce résumé a été préparé par Heeding Climate Solutions.

Cette étude, menée par S&P Global Commodity Insights (SPGCI) en collaboration avec les associations nationales de l'industrie des carburants pour Concawe, analyse l'impact potentiel de l'objectif de zéro émission nette de l'UE d'ici 2050 sur l'industrie du raffinage européenne et la sécurité de l'approvisionnement. Pour y parvenir, le SPGCI a développé deux scénarios hypothétiques : Max Electron, qui envisage d'atteindre la carboneutralité principalement grâce à une électrification accrue, et Plus de molécules, qui met l'accent sur le rôle accru des carburants à faible teneur en carbone, en particulier des biocarburants. L'étude examine les implications de ces scénarios sur la demande et l'offre de carburant, les opérations de raffinage et le marché émergent des carburants durables dans la région UE+ (27 pays de l'UE plus la Norvège, le Royaume-Uni et la Suisse).

Ces scénarios reposent sur une révision des principales législations européennes visant à réduire les émissions de gaz à effet de serre (GES). Cela inclut le Le Pacte vert pour l'Europe, adapté à 55 package (avec des initiatives telles que Ravitaillez l'aviation de l'UE et Carburant EU Maritime), et Repower UE. Ces cadres législatifs fixent des objectifs en matière de réduction des émissions de GES, d'intégration des énergies renouvelables dans les transports et d'utilisation de carburants d'aviation durables (SAF) et de carburants maritimes. Le Obligation du Royaume-Uni en matière de carburants renouvelables pour les transports (RTFO) est également envisagé, conformément à la réglementation de l'UE aux fins de cette étude. Ces réglementations sont des moteurs de marché essentiels, car elles créent des mandats et des incitations pour la production et la consommation de carburants durables.

Les scénarios Max Electron et More Molecule projettent tous deux une baisse substantielle de la demande de combustibles fossiles dans la région UE+ d'ici 2050, menant à une réduction massive de la capacité de raffinage traditionnelle requise. La modélisation LP (programme linéaire) réalisée dans le cadre de l'étude indique que les facteurs économiques, en particulier les marges de trésorerie nettes négatives influencées par la baisse de la demande et l'augmentation des coûts d'émission, entraîneront des rationalisation de la capacité des raffineries. Avant 2050, le scénario Max Electron prévoit une rationalisation d'environ 10,7 millions de barils par jour (barils par jour) de la capacité de raffinage, tandis que le scénario More Molecule prévoit une rationalisation d'environ 11,1 millions de barils par jour (barils par jour) de la capacité de raffinage, tandis que le scénario More Molecule prévoit environ 11,1 millions de barils par jour.

L'émergence d'un marché des carburants durables est au cœur des deux scénarios, mais avec un accent différent. Biocarburants devraient jouer un rôle crucial, en particulier dans le scénario More Molecule. L'étude analyse l'offre potentielle de biocarburants à partir de diverses matières premières, notamment Annexe IXA (biocarburants avancés), Annexe IXB (biocarburants à base de déchets), et des sources issues des cultures. Alors que la production de biocarburants d'origine végétale devrait tomber à zéro d'ici 2050 pour atteindre les objectifs de réduction des GES, la disponibilité potentielle de biocarburants avancés et à base de déchets dans le cadre de la production nationale de l'UE pourrait atteindre 137 millions de tep d'ici 2050 grâce à l'amélioration de la collecte de biomasse et de la R&D. La demande de biocarburants dans le scénario More Molecule se rapproche de la fourchette supérieure de ce potentiel estimé, ce qui indique une plus grande dépendance à l'égard de leur approvisionnement. La base de données des usines de biocarburants de la SPGCI fournit des informations sur les capacités de production actuelles et prévues dans l'UE+ jusqu'en 2030, indiquant une capacité totale de biocarburants de 36,05 millions de tep d'ici là. Pour assurer l'approvisionnement à long terme en biocarburants, en particulier pour les matières premières avancées, il faudra améliorer considérablement la mobilisation de la biomasse et la recherche et l'innovation.

Carburants renouvelables d'origine non biologique (RFNBO), y compris l'hydrogène vert et les carburants électroniques, sont également essentiels pour décarboner les secteurs difficiles à réduire à long terme dans les deux scénarios. Les RFNBO offrent également un moyen de stocker de l'énergie renouvelable et de remédier à l'intermittence de la production d'énergie renouvelable. Le scénario More Molecule prévoit une demande de RFNBO supérieure de 11 % d'ici 2050 par rapport à Max Electron. La production totale d'hydrogène vert RFNBO dans l'UE+ devrait atteindre environ 111 mmTep. Cependant, l'étude indique un potentiel important déficit des RFNBO dans l'UE+ d'ici 2050, atteignant 32 % de la demande totale de Max Electron et nécessitant l'importation d'hydrogène vert ou de molécules de carburant synthétiques. De même, la capacité des carburants électroniques dans l'UE+ devrait augmenter, sur la base de projets fermes et spéculatifs jusqu'en 2030, puis en fonction de la disponibilité d'hydrogène vert. Les deux scénarios prévoient une hausse considérable déficit en carburants électroniques d'ici 2050 (56 % pour Max Electron et 59 % pour More Molecule), mettant en évidence une opportunité de marché importante pour la production et l'importation de carburants électroniques.

La transition vers un marché des carburants durables aura un impact significatif sur l'économie des raffineries. La modélisation LP prévoit une baisse des marges nettes pour les raffineries classiques, ce qui entraîne la rationalisation des capacités susmentionnée. Il est important de noter que le modèle LP de l'étude se concentre sur les raffineries de combustibles fossiles classiques et ne tient pas compte des améliorations potentielles de la performance financière si ces sites font la transition vers des bioraffineries.

Analyser les sécurité de l'approvisionnement sur ce marché en pleine évolution, l'étude montre que si l'UE+ peut maintenir un excédent de couverture de raffinage pour l'essence, des déficits sont attendus pour les distillats moyens (diesel et kérosène) à court et moyen terme par rapport aux carburants classiques. Alors que le marché évolue vers des carburants durables, l'équilibre entre l'offre et la demande de biocarburants et de carburants électriques déterminera la sécurité globale des carburants liquides. La dépendance croissante à l'égard des molécules vertes importées (hydrogène et carburants électroniques) nécessite le développement d'infrastructures de transport robustes.

L'étude prend également en compte les répartition de la capacité de production de biocarburants et de carburants électroniques entre les différents groupes de pays de l'UE+. Ces projections, bien qu'anonymisées au niveau des pays, indiquent où les investissements dans la production durable de carburants pourraient être concentrés.

En conclusion, l'étude brosse un tableau de la transformation rapide du marché des carburants en Europe. Sous l'impulsion d'objectifs climatiques ambitieux et d'une législation favorable, la demande de combustibles fossiles diminuera de manière significative, ouvrant la voie à une augmentation substantielle de la production et de la consommation de carburants durables tels que les biocarburants et les RFNBO. Alors que la production nationale de carburants durables devrait augmenter, des déficits importants, en particulier en ce qui concerne les carburants électroniques et potentiellement l'hydrogène vert, laissent présager un marché futur solide, à la fois pour l'augmentation de la production nationale et pour les importations. Le secteur du raffinage traditionnel sera confronté à des défis et à une consolidation importants, ce qui met en évidence la nécessité de réorienter sa stratégie vers le cotraitement des biocarburants ou un bioraffinage dédié pour maintenir sa viabilité. Le développement d'infrastructures de transport efficaces et sûres pour les molécules vertes sera crucial pour garantir la sécurité de l'approvisionnement sur ce marché émergent des carburants durables.

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